Avaliação de empresas: O Índice Beta, ou Coeficiente Beta mostra a sensibilidade de uma empresa (ativo) em relação ao mercado ou uma carteira de investimentos, em outras palavras, é uma medida de risco que expõe o retorno de uma empresa (ativo) em relação a um mercado especifico.
Beta da empresa maior que 1
Alto risco – Varia mais que o proporcional ao mercado.
Variações positivas: o ativo rende mais que o índice de mercado;
Variações negativas: o prejuízo do ativo é maior que o apresentado pelo mercado.
Beta da empresa menor que 1
Baixo risco – Varia menos que o proporcional ao mercado
Variações positivas: o ativo rende menos que o índice de mercado;
Variações negativas: o prejuízo do ativo é menor que o apresentado pelo mercado.
Beta da empresa igual a zero
Indica que a empresa ou ativo é indiferente em relação ao mercado. Independente das oscilações do mercado, a empresa mantém sua rentabilidade constante.
Beta da empresa negativo
Indica que a empresa ou ativo varia em direção oposta aos índices de mercado.
Um dos primeiros passos da avaliação de empresas (valuation) é determinar o Beta do seu negócio e entender como que ele responde as oscilações de mercado.
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